Title: A new integral equation formulation for pricing American put options

Speaker: Prof. Dr. Song-Ping Zhu, School of Mathematics and Applied Statistics, University of Wollongong, Australia

Time: 16 November 2023 Time 3:00 – 4:00 PM.

Room: M301

Abstract:

In this talk, a completely new integral equation for the price of an American put option as well as its optimal exercise price is presented. Compared to existing integral equations for pricing American options, the newly derived integral equation for pricing American options has some clear advantages over those proposed in the past with the following two unique features:

i) it is in a form of one-dimensional integral, which means that it has a great advantage in terms of substantially increasing the speed with which values of an American option can be numerically computed.

ii) it is in a form free from any discontinuity and singularities associated with the optimal exercise boundary (at least as far as solving the integral equation is concerned); the computational accuracy and efficiency can thus be enhanced.

These rather unique features have led to a significant enhancement of the computational accuracy and efficiency as demonstrated through some examples.

รายการสื่อออนไลน์งาน Mahidol Day of Actuarial Science and Math for Life ในวันที่ 10 ตุลาคม 2566

News /

รายการสื่อออนไลน์งาน Mahidol Day of Actuarial Science and Math for Life ในวันที่ 10 ตุลาคม 2566 โดยสามารถรับชมได้ทางช่องดังต่อไปนี้ สื่อวีดิทัศน์ ไทยรัฐ ช่อง5 นาทีที่ 4.58 Newtv18 นาทีที่ 3.36 เป็นต้นไป Tnn24 PPTV Uceleb IPM TV (เคเบิ้ลทีวี)จานส้ม นาทีที่ 22.15 ipm l starzab IN TV (เคเบิ้ลทีวี)จานPSI Channel8 Thailand(เคเบิ้ลทีวี) นาทีที่ 10.08 เป็นต้นไป 10.Enews 11.ทุกข่าว Page 1.newupdate https://www.facebook.com/100045234892036/posts/pfbid0318zCfthDPMfq4dMe4rHtor7JY6m5wwRBQ5VpUjexbHB6p4L3qbvkDmCtcs2uQzKNl/?mibextid=cr9u03 2.fullnews https://www.fullnewstv.net/%E0%B8%A1-%E0%B8%A1%E0%B8%AB…/ Website สยามธุรกิจ “ม.มหิดล” จับมือ ผู้สนับสนุน […]

รายการสื่อออนไลน์งาน Mahidol Day of Actuarial Science and Math for Life ในวันที่ 10 ตุลาคม 2566 Read More »

ขอเชิญนิสิตนักศึกษาเข้าร่วมแข่งขันสร้างกลยุทธ์ทาง Quantitative Finance ในงาน งาน WorldQuant Alphathon

News /

ขอเชิญนิสิตนักศึกษา และศิษย์เก่า เข้าร่วมแข่งขันสร้างกลยุทธ์ทาง Quantitative Finance ในงาน WorldQuant Alphathon กับ บริษัท WorldQuant ระดับโลก ร่วมชิงเงินรางวัลรวมสูงสุด 3000 USD และยังมีโอกาสลุ้นได้ร่วมงานกับ WorldQuant ในฐานะ Quant Researcher (รายละเอียดดังเอกสารแนบ) หากสนใจ สามารถเข้าร่วม workshop ได้ใน วันที่ 28 ตุลาคม 2023 เวลา 13.00 น. เป็นต้นไป สถานที่ คณะวิทยาศาสตร์ พญาไท ห้องปฏิบัติการคอมพิวเตอร์ (R203)

ขอเชิญนิสิตนักศึกษาเข้าร่วมแข่งขันสร้างกลยุทธ์ทาง Quantitative Finance ในงาน งาน WorldQuant Alphathon Read More »

Announcement of the List of Eligible Candidates to be Interviewed: B.Sc. Actuarial Science (International Programme) and B.Sc. Industrial Mathematics and Data Science (International Programme) Direct Admission by Faculty of Science, Mahidol University (Early Direct Admission) Academic Year 2024

News /

The interview for the early direct admission to the B.Sc. Programme in Actuarial Science (International Programme) and the B.Sc. Programme in Industrial Mathematics and Data Science (International Programme) will be held on October 28, 2023, at the Department of Mathematics, Faculty of Science, Mahidol University. Please download the list of candidates to be interviewed for

Announcement of the List of Eligible Candidates to be Interviewed: B.Sc. Actuarial Science (International Programme) and B.Sc. Industrial Mathematics and Data Science (International Programme) Direct Admission by Faculty of Science, Mahidol University (Early Direct Admission) Academic Year 2024 Read More »

Application for Admission to Bachelor of Science Programme in Actuarial Science (International Programme) and Bachelor of Science Programme in Industrial Mathematics and Data Science (International Programme) Direct Admission by Faculty of Science, Mahidol University (Early Direct Admission) Academic Year 2024

News /

The Faculty of Science, Mahidol University is accepting applications for enrollment and will hold an entrance examination to select students to be enrolled in the Bachelor of Science Programme in Actuarial Science (International Programme) and Bachelor of Science Programme in Industrial Mathematics and Data Science (International Programme). For the academic year 2024, the number of

Application for Admission to Bachelor of Science Programme in Actuarial Science (International Programme) and Bachelor of Science Programme in Industrial Mathematics and Data Science (International Programme) Direct Admission by Faculty of Science, Mahidol University (Early Direct Admission) Academic Year 2024 Read More »